Аналитика

Инвестиционная модель: назад к старому

Редакция Закон Времени: в связи с обновлением моделей к данной статье прикреплён ещё один материал. (18.02.2020)

Наблюдение за современным обществом порой наводит на мысль: как хорошо, что математика беспристрастна к идеологиям. Если бы она могла выбирать, кому отдать предпочтение: левым или правым, белым или красным – то не поздоровилось бы всем.

Хорошо, что инвестиционная экономика – штука такая же безразличная к тому, какого мнения о ней придерживается та или иная группа людей – она либо функционирует, либо нет. И ей нет дела до того, при каком строе она существует, каких взглядов придерживается большинство людей в обществе. Она – лишь алгоритм.

Вот как наглядно выглядит работа этого алгоритма в сравнении с работой долговой модели экономики:

Долговая и инвестиционная экономика

Модели упрощены и не претендуют на исчерпывающее отражение работы экономических систем.

В прошлой статье мы уже писали, что  инвестиционная модель экономики в последний раз была реализована в нашей стране при Сталине. При нём полноценно, во всю силу работала система государственных облигаций – фундамент инвестиционной системы – тот кран номер два, который позволял госбанку лишний раз не печатать новые деньги.

После смерти Сталина Хрущёв, виртуозно купивший у народов СССР их собственность за дутую пенсионную подачку, включив кран номер один на полную мощь, воспринял второй кран как лишний элемент системы и уничтожил его.

«Сейчас нам приходится выплачивать по займам в виде выигрышей и погашений каждый год крупные суммы. В этом году придется платить около 16 миллиардов, в будущем году — 18 миллиардов, а в 1967 году пришлось бы выплачивать 25 миллиардов рублей, т. е. почти столько, сколько намечалось по подписке на заем в текущем году. Получается заколдованный круг. Выходит, что в один карман государство кладет деньги от займов, а из другого кармана выдает такое же количество денег на оплату выигрышей по займам. Как же быть?.. Центральный Комитет партии и Советское правительство считали бы возможным поступить так. Начиная с 1958 года прекратить выпуск займов, кроме трехпроцентного, свободно обращающегося. В текущем году выпустить заем не на 26 миллиардов, как намечалось ранее, а на 12 миллиардов рублей... Но мы не можем осуществить это мероприятие, не можем прекратить выпуск займов, если одновременно не прекратим выплату выигрышей и погашений по ранее выпущенным займам. Поэтому мы предложили бы выплату по займам отложить на 20-25 лет. Если вы считаете, что это правильно, я призываю вас поддержать. (Бурные аплодисменты.) А через 20-25 лет начнется выплата по облигациям, разумеется, не сразу, потому что сразу оплачивать 260 миллиардов рублей невозможно, а по частям — примерно по 13 миллиардов рублей ежегодно» (Источник)

«В 1959 г., выступая на XXI съезде КПСС, глава государства Никита Хрущев заявил: "Миллионы советских людей добровольно высказались за отсрочку на 20-25 лет выплат по старым государственным займам. Этот факт раскрывает нам такие новые черты характера, такие моральные качества нашего народа, которые немыслимы в условиях эксплуататорского строя". Впоследствии в СССР были выпущены только два госзайма: в 1966 и 1982 гг. (При Сталине и до 1959 года их было выпущено шестьдесят, - ФОС)» (Источник)

Уничтожение инвестиционной инфраструктуры при безудержном печатании денег закономерным образом разрушило экономику страны. Нынешнее госуправление, получившее в наследство разрушенную систему, стало осуществлять восстановление на основе всё тех же долговых принципов. Тактически в условиях, когда народам России нужно было просто выжить и хоть как-то стабилизировать уровень жизни в обнулившейся экономике, это было верным. Россия восстановилась после девяностых годов за счёт массированной денежной накачки экономики.

«даже с учетом инфляции масштаб количественного смягчения в России в «золотое десятилетие» просто огромен. В эти два пересекающихся периода «золотого десятилетия» денежная база в России увеличивалась темпами намного более быстрыми, чем денежная база в США в период количественного смягчения 2008–2014. Вдумайтесь: США активно наращивали базу в качестве антикризисной меры, а в России активное наращивание денежной базы происходило в «рядовой» обстановке, без всякой антикризисной подоплеки. Именно десятилетнее «количественное смягчение по-российски», по моему глубокому убеждению, и стало причиной бурного экономического роста в 1999–2008 годах.» (Источник)

Но время идёт, и страна уже набрала достаточный запас устойчивости к тому, чтобы развиваться дальше. Величина накапливающейся ошибки и ущерб, который долговая модель несёт настоящему и будущему страны стали перевешивать её положительные свойства.

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина:

«Старая модель экономического роста исчерпала себя. Старая модель, основанная на не просто высоких, а на постоянно растущих ценах на нефть, и на росте потребления, росте потребительских кредитов. Новая модель должна быть инвестиционной.» 

Некоторые наши сограждане из-за идеологических шор и стереотипов до сих пор обвиняют председателя ЦБ и экономический блок правительства в либерализме, хотя на самом деле впору начать обвинять их в сталинизме.

Это, конечно, шутка, но шутка с экономической точки зрения, имеющая долю правды.

Во-первых, настоящие, так называемые, либералы, которых часто с нехорошими словами вспоминают наши сограждане, направили бы экономику России по пути действительно либеральных стран, таких как США, чья долговая модель завела их в настоящий тупик, из которого нет выхода.

Нобелевкий лауреат  Джозеф Стиглиц:

«неолиберализм после 40 лет действия в США и других странах не работает». (Источник)

Папа Римский Франциск:

«необходимо откорректировать модели роста, неспособные обеспечить защиту окружающей среды, принятие жизни, заботу о семье, социальное равенство, достоинство трудящихся, права будущих поколений. Нужно разработать новую экономическую модель» (Источник)

Но наши либералы не идут по проторенному пути – наверное, они неправильные либералы:

«Для нас неприемлем рост, достигнутый ценой ускорения инфляции и наращивания пирамиды долгов, — он будет неустойчивым и не только не обеспечит повышение благосостояния, но и поставит под угрозу даже достигнутый уровень жизни.»(Россия-2024)

Во-вторых, вместо того, чтобы идти по примеру стран Запада, они зачем-то начали воссоздавать алгоритм и механизмы сталинской экономики и открыто заявляют о переводе страны на инвестиционные рельсы.

Воссоздан и начал работу самый важный инвестиционный элемент – система государственных облигаций. Этот финансовый инструмент очень удобен государству тем, что выполняет сразу несколько важных функций одновременно: инвестиционную, антиинфляционную, антиэмиссионную. В своё время именно облигации помогли очень эффективно развиваться сталинской экономике.

Помимо системы облигаций в России заработал целый список фондов и институтов развития, которых совсем недавно в стране просто не было, разрабатываются другие инструменты. Всё это означает, что в России за короткий срок воссоздана система, которая в модели выше нарисована как кран номер два. Она попросту отсутствовала в нашей стране с пятидесятых годов и появилась вновь буквально только сейчас.

Безусловно, для того, чтобы система начала работать на полную, необходимо сделать ещё очень многое, но значительная часть пути уже пройдена. Проделана большая и очень важная работа, которая заложила фундамент под будущее благополучие каждого гражданина России, и об этом не мешало бы знать людям всех идеологических воззрений.

Команда ФОС (Финансовое общественное самоуправление)

 

К какой финансовой модели идёт Россия, а с ней и весь мир

В прошлых статьях мы публиковали анимацию финансовых моделей, которые наглядно демонстрируют принцип функционирования долговой и инвестиционной экономик. Дальнейшие размышления на тему вызвали необходимость уточнения и внесения изменений в модели.

Вот как выглядит долговая модель:


Prostaya dolgovaya model 720

По такому принципу функционировали экономики послесталинского СССР и России с 1999 по 2008 годы.

«даже с учетом инфляции масштаб количественного смягчения в России в «золотое десятилетие» просто огромен. В эти два пересекающихся периода «золотого десятилетия» денежная база в России увеличивалась темпами намного более быстрыми, чем денежная база в США в период количественного смягчения 2008–2014. Вдумайтесь: США активно наращивали базу в качестве антикризисной меры, а в России активное наращивание денежной базы происходило в «рядовой» обстановке, без всякой антикризисной подоплеки. Именно десятилетнее «количественное смягчение по-российски», по моему глубокому убеждению, и стало причиной бурного экономического роста в 1999–2008 годах.» (Источник)

Разница между российским подходом в те годы и постсталинским советским заключалась в том, что финансовое управление России рассматривало такой подход как временную меру, необходимую, чтобы вывести страну из полной разрухи. Советские же управленцы либо были некомпетентны, либо очень хотели разрушить экономику страны, поэтому никаких мер к изменению принципа функционирования финансовой системы не предпринимали и эксплуатировали изъяны фиатной денежной системы по полной программе до предела, низводя страну до уровня Зимбабве.

Новое - это хорошо забытое старое, поэтому власти современной России, недолго думая, решили восстанавливать сталинскую финансовую модель. Алгоритм её функционирования выглядит так:


Investitsionnaya model 1920


Даже в условиях военных лет советская сталинская экономика погашала долг (в модели ДОЛГ-1), который сформировался в начальные годы войны перед Госбанком СССР. При Сталине в госуправлении понимали, что каждый вновь отпечатанный Госбанком необеспеченный рубль, залитый в систему народного хозяйства, способствует уменьшению покупательной способности всей денежной массы страны. Поэтому тогда активно использовался инструмент государственных займов - он позволял финансировать экономику без задействования эмиссии.

Наглядные цифры: при Сталине и в период с 1953 до 1959 года после его смерти, пока ещё действовала инерция здравого смысла, было выпущено шестьдесят государственных займов. После 1959 года - два.

В современной России после создания соответствующей законодательной базы, системы институтов развития, системы инвестгарантий, системы облигаций федерального займа инвестиционная модель начала функционировать вновь, спустя шесть десятилетий. Пока в незаконченной версии, но всему своё время.

Стоит отметить, что и инвестиционную модель крайне просто довести до состояния долговой. Наглядный пример - США, где с большим успехом научились ДОЛГ-1, стимулирующий работу экономики, упаковывать в ДОЛГЕ-2 в колоссальных объёмах. 

Почему Россия не пойдёт по этому пути? 

Потому что в России думают в долгую:

«Для нас неприемлем рост, достигнутый ценой ускорения инфляции и наращивания пирамиды долгов, — он будет неустойчивым и не только не обеспечит повышение благосостояния, но и поставит под угрозу даже достигнутый уровень жизни.»(Россия-2024)

В стратегии развития страны открытым текстом говорится, что раздувать ДОЛГ-1 и ДОЛГ-2 наша страна не будет, при этом она претендует на лидерство в “формировании нового глобального экономического порядка”. Это, не много не мало, а заявка на новаторский путь в строительстве финансовой системы, который в мире ещё никто не прокладывал.

Как Россия собирается обойти соблазн пожить в долг?

Приведём только пару известных нам способов, которые уже реализуются.

1. Для того, чтобы экономической системе требовалось меньше денег, необходимо ускорить оборачиваемость уже существующей в системе денежной массы:

“Система быстрых платежей Центробанка (СБП) заработает между юридическими лицами. Об этом «Известиям» сообщил источник на финансовом рынке, информацию подтвердили в трех банках — участниках сервиса — Райффайзенбанке, РНКО «Платежный центр» и в банке АК Барс.”

2. Для того, чтобы экономической системе требовалось меньше денег, необходимо создавать кооперационные цепочки между экономическими субъектами с целью замыкания их в единый инвестиционный контур, задействующий деньги только на входе в него и выходе. Сейчас этот процесс называется “клиринг”. При Сталине он звался “продуктообменом”.

Perehod ot biznesa k proektnomu investirovaniu 1

Perehod ot biznesa k proektnomu investirovaniu 2

Представленные картинки сделаны советником Правительства России, человеком близким к первому вице-премьеру Андрею Белоусову. 

Хочется обратить внимание на то, что уже сейчас, без всякого шума и пыли, без идеологических лозунгов и другой мишуры в России потихоньку-помаленьку, с самого высокого уровня, без противоречия с общемировыми тенденциями развития реализуется финансовая система, за которую большевики в своё время насмерть бились со всем капиталистическим миром. Удивительно, что значительная часть российского общества, даже не самого глупого, этого в упор не замечает. 

Ещё одна модель с названием “модель чистого инвестиционного цикла”, которую можно и нужно реализовывать в рамках комплекса экономических задач, поставленных высшим руководством России:

Model chistogo investitsionnogo tsikla 1920


Суть этой модели заключается в создании в рамках действующей экономики каналов инвестирования , которые не формируют ДОЛГ-2. Чистые инвестиции - инвестиции, не привносящие ошибку в систему в виде возникающего долгового обязательства, требующего изъятия части денежной массы из оборота, и соответственно увеличения на эту часть общей денежной массы в системе.

Ещё раз вспоминая слова из стратегии «Россия-2024»:

«Для нас неприемлем рост, достигнутый ценой ускорения инфляции и наращивания пирамиды долгов, — он будет неустойчивым и не только не обеспечит повышение благосостояния, но и поставит под угрозу даже достигнутый уровень жизни.»

Можно понять, что за этой моделью в России будущее. Также реализация этой модели может способствовать мягкому разрешению общемирового кризиса долгов.

Наверняка, многие спросят о том, кто захочет инвестировать деньги в экономику, если он за это не получит денежное вознаграждение.

Ответ простой: расстаться со своими деньгами на определённый срок будет готов тот, кто получит в итоге не денежную выгоду, которая в пересчёте на денежный эквивалент будет для него достаточно существенной. Так будет работать принцип “чистых инвестиций”.

На практике один из вариантов реализации такого принципа инвестирования уже функционирует в России больше четырёх лет. На АШ о нём уже писалось, но ни администрация сайта, ни аудитория пока серьёзно его не восприняли.

Причиной этого видится концентрация внимания на том, в каком виде инструмент пребывает сейчас, без попытки попробовать понять, каким он будет в потенциале в реализации на макроэкономическом уровне.

Подробности об инструменте можно прочитать в статье. К сожалению, на АШ она скрыта из ленты и помечена ярлыком “Ахтунг”. Это выглядит довольно странно, так как ресурс позиционируется как площадка, ищущая альтернативу ростовщической модели развития цивилизации, при этом здесь происходит блокировка информации предлагающей эту альтернативу в конкретике. Ну такова жизнь, Бог с ним.

Подводя итог, можно сказать, что мировая научная элита уже поставила крест на либерально-рыночной модели развития, плодом которой является долговой принцип функционирования экономики. Президент России в прошлом году, заклеймив либеральную модель, всего лишь повторил слова других известных в мире лиц. 

В стратегических документах России прямым текстом говорится, что мы пойдём другим путём, и у нас для этого есть всё необходимое. Перед нашей страной сегодня нет никаких преград, и она объективно начинает диктовать миру повестку дня в форме отличных идей и практических шагов, которые устроят и будут приемлемы для всех мировых игроков без исключения.

Источник: Афтершок

Поделитесь материалом в социальных сетях.

 

 

Читайте также

Также вы можете выбрать удобную форму участия и поддержки нашего проекта по ссылке ниже

Участие в проекте "Закон Времени"