Битва двух давних соперников приняла неожиданные формы. Противостояние Штатов и нашей страны переметнулось на биржи. Совсем недавно такое было даже трудно представить. Ведь формально - слишком разные весовые категории. Капище заокеанское мировых спекулей - и относительно небольшой, и явно недооценённый рынок российских акций - вроде бы несопоставимы. Но! Теперь мы наблюдаем это в режиме реального времени. И есть все предпосылки, что Россия одержит уверенную победу.
В целом, ситуация вполне в духе нашего времени - "партнёры" традиционно нагадили себе сами. Раздутая на ровном месте истерика про неминуемую атаку Украины российской армией "вдруг" обернулась паникой на биржах. Сильнее всех, как водится, аукнулось Киеву. Повалились их евробонды. Стоимость рухнула, а доходность по широкому фронту выпусков трепещет около 20 % годовых. В валюте. В России ипотеку рублёвую дают дешевле. Конечно, это вторичный рынок - то есть, спекули балуются. При первичном размещении бюджет Украины эти деньги уже получил. И даже потратил. Возвращать долги нужно будет по первоначальным ставкам - они там тоже внушительные, но всё же практически в два раза ниже - в районе 9,5 - 10,5 процентов. Другой вопрос, что своих денег для возврата долгов не хватит - и придётся занимать. А рынок ориентируется на доходности именно существующие на бирже. То есть, заняли под округлённые 10 %, а занимать для возврата придётся под 20 %. Такая саморасползающаяся дыра в бюджете. Пусть "весьмирсними" спасибо скажут.
В России ОФЗ тоже просели. Но доходности по ним чуть выше ставки ЦБ - что нормально для устойчивой экономики. И основные займы страны - в рублях. То есть, всегда есть вариант напечатать денег и погасить займы. Бюджет профицитный. И пока таковым и останется. В тизере - рублёвая стоимость бочки Брента. Новый рекорд, да. Моментами выскакивали выше 7000 рублей за баррель. Но биржа валится. Смотрим график за несколько дней.
В принципе - ничего из ряда вон выходящего. Хотя и серьёзное снижение. Где-то от 3900 до почти 3100 падало и уже пошло небольшое отрастание индекса. Смотрим Доу-Джонс в США.
Да примерно так же. От 36800 до 33500. СиПи и Насдак падают ещё глубже - а там в индексах самые модные акции - весь набор правоверного хомячка - Эппл, Тесла, Гугл, Фейсбук, Майкрософт и вот это вот всё. И чем большую истерию про "агрессию России" разгоняют их власти - тем неуютней хомякам. И спекулям. И вложившимся своими вэлферами неграм. В общем, электорату. А осенью выборы. Важные. Вот ещё "срез времени" - правда, пока писал, там ещё больше просело, но общая картина видна и так.
Для России просадка бирж тоже не подарок. Но как-то на повседневную жизнь особо не влияет. Общее количество брокерских счетов у физлиц уже порядка 15 млн - рост бодрый, но явно не всеохватный пока. Как и скачок курса рубля не так чувствителен. ЦБ России методично бреет выскакивающих из рублёвых активов спекулей. Удержание рубля в таких условиях - это фактически было бы спонсирование всех, перекладывающихся в другие активы. Бегущие вынуждены оставлять здесь рубли, получая взамен меньше долларов,чем вложили. Они их подарили России. А потому что нервничать не нужно. Наш ЦБ приучил рынок к изменению учётной ставки - там воспринимают это спокойно. А в США необходимость повышения ставки уже перезрело, но там так всё на тоненького и на сопельках держится, что любое нарушение равновесия грозит обрушением.
В общем, игра идёт до "кто первый моргнёт". Фактически, они уже пошли на попятную. Сначала признали, что СВИФТ отключать себе дороже и, наверное, придётся как-то без этого. Потом Блинкин заявил, что санкций без вторжения не будет. В общем, истерика свою разрушительную роль сыграла, но никаких целей - в смысле давления на Россию - не достигла. Как говорится - и незачем так орать!
Источник: aftershock.news
Комментарий Банка России по операциям в рамках бюджетного правила
Банк России принял решение не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках реализации механизма бюджетного правила с 15:00 мск 24 января 2022 года. Данное решение принято в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков. Решение о возобновлении покупки иностранной валюты в рамках выполнения механизма бюджетного правила будет приниматься с учетом фактической обстановки на финансовых рынках.
Банк России отслеживает ситуацию на финансовом рынке и имеет достаточно инструментов, чтобы предотвратить угрозы для финансовой стабильности.
Источник: cbr.ru
Крупнейший банк США вышел из российской валюты
Американский банк JPMorgan, крупнейший в стране по размеру активов, на фоне увеличения геополитической напряженности полностью вышел из рубля. В начале 2022 года в банке признали, что больше не могут игнорировать негативные сценарии, а потому все предыдущие рекомендации о длинных вложениях в рубль потеряли силу, сообщает Reuters.
«JPM, под управлением которого находятся $2,6 трлн клиентских денег, в понедельник, 24 января, закрыл все оставшиеся позиции в российской валюте, сославшись на непрогнозируемые риски в связи с наращиванием российских сил на границе с Украиной», — говорится в сообщении агентства.
До апреля 2021 года банк занимал позицию «выше рынка» по рублю, однако во время весеннего геополитического обострения начал сокращать вложения в российскую валюту и госдолг. Летом JPM еще прогнозировал, что рубль укрепится к июню 2022 года, ссылаясь на повышение ключевой ставки ЦБ РФ и высокую доходность российской валюты, позволяющую зарабатывать на операциях carry-trade. Аналитики банка тогда считали, что рубль недооценен на 6,4%, и отмечали выгоды, которые получает российская экономика от стремительного роста цен на сырье. Однако, когда курс доллара подскочил выше 79 рублей, в банке решили избавиться от вложений в рубли.
«Мы закрываем все наши оставшиеся длинные рублевые позиции с убытком. Мы не можем с высокой степенью уверенности отмести негативные сценарии. Следовательно, наши существующие рекомендации относительно длинных позиций потеряли силу», — цитирует агентство заявление банка.
Ранее «Эксперт» писал, что накануне Банк России принял решение приостановить покупку валюты в рамках бюджетного правила, не позволив таким образом курсу рубля уйти выше отметки «80». Но ситуация остается напряженной: политический климат не спешит улучшаться, а крупный капитал не настроен на покупки рисковых активов.
Наиболее сильно рынок отреагировал на сообщения о намерении ряда стран вывезти своих дипломатов, служащих и их семьи с Украины (хотя даже украинские власти назвали такие меры преждевременными), а также переброску дополнительных войск НАТО в Восточную Европу.
Источник: expert.ru
