Потребители считают правительственную схему спасения вкладов в лирах слишком сложной и предпочитают хранить свои сбережения в иностранной твердой валюте, золоте и даже криптовалюте
Через несколько часов после того, как президент Реджеп Тайип Эрдоган объявил о новой схеме, которая обещала защитить вкладчиков от волатильности курса турецкой лиры, государственный Halkbank начал призывать своих клиентов доверять национальной валюте.
В красиво оформленной рекламе, настроенной на зажигательную музыку в османском стиле, известный телеактер проводит молодого друга по музейной выставке и говорит ему, что точно так же, как турецкий флаг, турецкий язык и парламент представляют собой гордость страны, «Турецкая лира - наша сила».
Эрдоган надеется, что это послание - в сочетании с новым привлекательным инвестиционным предложением - убедит миллионы турок отказаться от долларов и золота и вложить свои сбережения в лиры. Валюта, которая потеряла 50 процентов по отношению к доллару до его объявления, после появления новостей продемонстрировала самые сильные дневные торги за последние десятилетия, хотя и благодаря многомиллиардной интервенции со стороны центрального банка страны.
На улицах Анкары, столицы страны, турки не были уверены в двух новых финансируемых государством финансовых продуктах - последнем плане правительства по укреплению своей пострадавшей валюты.
Первый предлагает защитить сбережения лиры путем индексации их по обменному курсу, при этом Казначейство компенсирует потери вкладчикам, если падение лиры превышает процентную ставку, предлагаемую на их счету. Вторая инициатива, поддержанная центральным банком, предлагает аналогичные стимулы для вкладчиков, желающих конвертировать свои сбережения в иностранной валюте в лиры.
Мелек, домохозяйка, которая является давней сторонницей правящей партии Эрдогана AKP, сказала, что будет держаться подальше.
«Это слишком сложно для меня, я бы не стала об этом думать», - сказала 60-летняя женщина, которая вместо этого предпочитает хранить свои сбережения в золоте дома.
Поскольку схемы спасения вкладчиков должны быть развернуты в ближайшие дни, аналитики задаются вопросом не только о том, сколько все это будет стоять, но и о влиянии их на инфляцию и на государственные финансы.
«Это нетипичные меры, которые можно было бы увидеть в других странах по стабилизации валюты», - сказал Максим Рыбников, директор по суверенным рейтингам рейтингового агентства S&P. «Для правительства и центрального банка как контрагентов, финансирующих схему, в зависимости от развития событий на валютном рынке, затраты могут быть довольно значительными».
Планы направлены на решение давней проблемы. Домохозяйства на протяжении десятилетий неохотно откладывали сбережения в лирах из-за высокой инфляции и нестабильности валюты. Турецкие банки позволяют вкладчикам открывать счета в долларах, евро или драгоценных металлах. По словам правительственных чиновников, золото на миллиарды долларов также хранится «под подушкой» в домах людей.
Запасы иностранной валюты достигли рекордной доли в более чем 60 процентах от общего объема депозитов в банковской системе в последние недели после того, как Эрдоган, вечный противник высоких процентных ставок, приказал центральному банку неоднократно снижать стоимость заимствований, несмотря на стремительный рост инфляции.
Правительственные чиновники настроены оптимистично по поводу привлекательности, в частности, продукта, нацеленного на тех, кто в настоящее время держит деньги в лирах, утверждая, что для вкладчиков существует небольшой риск ухудшения ситуации.
«Любой, у кого уже есть депозиты в турецких лирах, воспользуется этим», - сказал один человек, знакомый с работой этой программы спасения. «Возможно, это займет больше времени. . . но турки действительно очень быстро адаптируются к новым инструментам».
Но с учетом того, что ставки по депозитам ниже текущего уровня инфляции, Эмре Акчакмак, управляющий директор Greenwest Consultancy в Дубае, предупредил, что «даже если лира не упадет больше, чем уровень инфляции, вкладчики потеряют по сравнению с инфляцией».
Некоторые турки также могут неохотно выполнять требование о минимальном трехмесячном сроке банковского вклада, которое лишает компенсации тех, кто слишком рано снимает свои деньги. Данные банковского регулятора страны показывают, что 35 процентов из 1,1 триллиона лир депозитов в местной валюте, размещенных физическими лицами в турецких банках в октябре, находились на счетах со сроком погашения один месяц или менее.
Учитывая, что инфляция, как ожидается, превысит 30 процентов в предстоящие месяцы, американский инвестиционный банк Goldman Sachs тем временем утверждал, что любое домохозяйство, имеющее доступ к кредитам по ставкам, близким к учетной ставке центрального банка в 14 процентов, по-прежнему «имеет стимул брать займы для покупки реальных активов или валюты». Это продолжит недавнюю тенденцию, когда турки использовали дешевый кредит для вложения в другие активы, включая дома, автомобили и криптовалюту.
Пока турки изучают новое предложение.
Мехмет, портной, видел преимущества этой схемы, потому что обменный курс был настолько волатильным, что «неясно, какой будет курс доллара» со дня на день.
Одна из управляющих отделением коммерческого банка в Анкаре сказала, что она получила множество звонков от клиентов по поводу новых продуктов.
Менеджер банка, попросившая не называть ее имени, сказала, что некоторые из ее клиентов почувствовали «облегчение» из-за того, что свободное падение валюты было остановлено, хотя, по ее словам, многие до сих пор не уверены, доверять ли свои деньги новым банковским продуктам.
Она сказала: «Думаю, клиентам потребуется пара дней, чтобы решить».
Турецкий аналитик иностранного финансового учреждения, попросивший не называть его имени, сказал, что основная причина, по которой граждане по-прежнему предпочитают иностранную валюту, заключается в том, что они не доверяют экономической политике правительства.
«Зачем вам доллары Эрдогана, если вы можете держать настоящие доллары?»
Источник: profinance.ru
Курс турецкой лиры подскочил на 15%
Лира продолжает ралли в связи с планом спасения вкладчиков Турции
Турецкая лира укрепилась почти на 15% в четверг, прибавив к значительному росту на этой неделе после того, как правительство заявило, что оно гарантирует некоторые депозиты в местной валюте от потерь от обесценивания несмотря на то, что возникли вопросы по поводу резервов центрального банка.
Лира находилась на уровне 10,83 по отношению к доллару в 15:05 мск после закрытия среды на 12,05, стабилизировавшись после рекордных колебаний и волатильности в начале этой недели. Полчаса назад курс поднимался до 10,25.
Несмотря на восстановление, показатели риска близки к рекордно высоким, поскольку остаются вопросы по поводу государственного плана по борьбе с долларизацией, который может еще больше подстегнуть инфляцию, увеличить государственный долг и сократить иностранные резервы, если лира снова начнет падать.
Стоимость страхования от суверенного дефолта с использованием CDS превысила 600 базисных пунктов в начале этой недели, прежде чем упасть до 593, уровня, наблюдавшегося в прошлую пятницу до роста волатильности, согласно данным IHS Markit.
Угур Гурсес, экономист и бывший сотрудник центрального банка, привел свои расчеты из баланса банка, чтобы предположить, что государственные банки провели закулисные интервенции на сумму около 7 миллиардов долларов, что помогло росту лиры на этой неделе.
Три крупных государственных банка не сразу прокомментировали возможные интервенции. Центральный банк не был немедленно доступен для комментариев.
В 2019-2020 годах центральный банк поддержал посредством свопов продажу около 128 миллиардов долларов через государственные банки для стабилизации лиры, истощив валютные резервы Турции. Ранее в этом году продажи оказались в центре внимания того, что политическая оппозиция называет бесхозяйственностью правительства.
Центральный банк объявил о пяти прямых рыночных интервенциях в этом месяце, которые, по словам банкиров, составили от 6 до 10 миллиардов долларов. На этой неделе не было никаких уведомлений о вмешательстве.
Переговоры между центральным банком и коллегами в Азербайджане и ОАЭ о возможной линии валютных свопов для укрепления истощенных резервов завершаются, и одна сделка, вероятно, состоится до конца года, сообщили источники Reuters.
В понедельник президент Тайип Эрдоган объявил о серии шагов, которые позволят переложить бремя ослабленной валюты на казначейство и побудить турок держать лиры, а не доллары. Центральный банк поддержит лиру, конвертированную из твердых валют.
Согласно официальным данным, более половины сбережений местных жителей находится в твердой валюте и золоте из-за потери доверия к лире после многих лет обесценивания и подрыва доверия к центральному банку.
Под давлением Эрдогана центральный банк снизил ставки на 500 базисных пунктов до 14% с сентября.
Президент пообещал продолжать свою политику низких ставок, несмотря на широкую критику, в то время как оппозиционные партии призвали к немедленным выборам в связи с обвалом валюты.
Банк Уолл-стрит J.P. Morgan заявил, что рынки ожидают значительного изменения денежно-кредитной политики и ожидают повышения ключевой процентной ставки Турции на 16 процентных пунктов в течение следующего года.
Источник: profinance.ru
